全球知名資產管理公司

全球知名資產管理公司

TOP 10資產管理公司規模究竟有多大?全球頂尖的資管公司,資管規模都以兆美元在計算,在此整理了下例資產管理公司:

2018排名 國家 資產規模 2017排名 國家

資產規模

1

BlackRock

貝萊德

US 3,909 Blackrock

貝萊德

US 5400
2 Vanguard

先鋒集團

US 3,224 Vanguard

先鋒集團

US

4200

3

Fidelity

富達資產

US 2,459 UBS

瑞士銀行

Switzerland 2882
4 State Street Global Advisors

道富環球

US 2,064 State Street Global Advisors

道富環球

US

2560

5

Amundi

鋒裕匯理

France 1,786 Fidelity

富達資產

US 2207
6 PIMCO

太平洋資產

US 1,611 Allianz

德盛安聯

Germany

2047

7

Amundi Pioneer US 1,128 J. P. Morgan

摩根資產

US 1840
8 Wellington Management Company US 1,078 BNY Mellon

紐約梅隆

US

1727

9

J. P. Morgan

摩根資產

US 936 Credit Agricole France 1607
10 Insight Investment UK 831 PIMCO

太平洋資產

US

1510

(單位:十億美元)

2017年及2018年的前兩名皆為貝萊德及先鋒集團,貝萊德從風險控管優先的理念為公司打下基礎,另外透過iShares獲得了更多的銷售通路。先鋒集團則是利用指數型基金的優勢以及低手續費或是免手續費的手法,吸引許多客戶,使得資產規模躍上第二名。富達國際資產管理公司則是從2017年的第五名躍升至2018年的第三名。

 

全球最大資產管理公司-貝萊德

 

0

貝萊德一開始並非獨立公司,起初成立於1988年黑石集團(Blackstone)旗下,創辦人-Laurence D. Fink (勞倫斯‧芬克)。

 

貝萊德主要專注於固定收益證券,早期發行封閉基金、信託基金,其中黑石信託基金募集了10億美金,使公司穩定成長,其研發的投資風險控管平台「阿拉丁」 AlaDDin Plantform)也幫助了貝萊德從風控優先的理念為公司打下基礎,在1992年時,以貝萊德這個名字從黑石集團中獨立出來。1995年開始管理股票型基金,並透過匹茲堡國民銀行(PNC)的子公司的銷售通路、與其他匹茲堡國民銀行的子公司合併實現多樣化(固定收益、股票和其他業務),1999年股票上市,股票代號:BLK,貝萊德擁有強勁的股票、固定收益、諮詢服務,加上一連串的轉型合併增加投資實力。2006年收購美林投資管理,擴張了資產管理及全球佈局。2009年收購巴克萊全球投資公司使該公司(Barclays Global Investors)透過iShares獲得了更多的銷售通路。

圖片來源:https://www.blackrock.com/tw

 

ETF主導品牌-iShares

 

圖片 1.png

現今貝萊德是全球領先著名的資產管理公司,擁有股票、固定收益、諮詢服務,其客戶包含了許多的大公司、退休基金、基金會、法人、自然人。2006年收購美林投資管理,擴張了資產管理及全球佈局。2009年收購巴克萊全球投資公司使該公司 (Barclays Global Investors)透過iShares獲得了更多的銷售通路。

貝萊德不僅因iShares使其聞名,其他廣泛的商品更是使得貝萊德在市場上強勁,貝萊德不僅資產管理規模最大(因隨著指數型基金的收費成本相對低廉,使得越來越多的資金湧入)也是-ETF(指數型基金)的主導者。指數型基金是2008年金融危機後的主流商品,全球超過三分之二的資金淨流入全球三大投資公司,其中貝萊德的iShares流入了2245億美金,領先先鋒集團的1440億美元。2017年歐洲市場上也有超過1000億美金的資金流入ETF市場,貝萊德依然是領頭羊,總共獲得了385億的美元的資產規模。

圖片來源:https://www.ishares.com/

 

風控神器阿拉丁平台

 

貝萊德能成為抵押擔保債券的領頭羊,在雷曼兄弟億破產時不需要做緊急因應措施,甚至還能為政府、同業提出金融海嘯後的解決方案,就是因為有阿拉丁風控平台。這平台透過歷史資料、蒙地卡羅方式模擬出未來市場的走勢,據貝萊德資料,阿拉丁替170多家銀行、退休基金、保險公司、主權基金、捐贈基金進行市場風險分析,並有償提供給17000多交易員使用,其中該平台管理了16億美金的資產(11億來自專業投資人;5億來自於自己) ,佔了全球金融總資產(225億美金) 的7%,為了更上一層樓,成立全球資本市場部門、強化戰情中心、成立syndicate desk,每當投行有任何消息,公司便召集在世界各地的基金經理人留意,一旦有不合理價格,所有部門即可做避險部位。

 

貝萊德首次在台灣投資再生能源

貝萊德宣布收購計畫,透過實質資產的私募基金來募集資金,基金主要投資於全球的風力及太陽能資產,屬於再生能源投資,貝萊德投資台灣雲豹能源的太陽能投資組合,是貝萊德首次在台灣投資的再生能源。

 

資產管理指數巨擘先鋒集團(Vanguard

創辦人為John Bogle(約翰·鮑格爾)是指數化投資的開創者,1975年John Bogle離開威靈頓資產管理公司後創立,他將自己的理念付諸實踐,創立一家將投資人擺第一的基金公司。而名字先鋒則是根據尼羅河戰役中打敗拿破崙軍隊的戰艦-先鋒號,1789年法國大革命戰爭時期,法國無法打下英國,因此拿破崙駐埃及攻擊英國重要的貿易船隻,英國也隨即出兵地中海。8月1日英國納爾遜將軍在尼羅河口發現法軍,繼而發起進攻,以先鋒號為首的軍艦分兩路夾攻法軍,法軍措手不及、節節敗退,最終英國取得勝利,消滅了法國在埃及的野心,也保住了英國在地中海的地位及海上的霸權,而戰役中了領頭軍艦「先鋒號」則成為帶領成功的象徵。先鋒集團的各大樓的命名也相當有趣,其根據其他戰艦命名,例如:賽修斯號 (Theseus) 、亞歷山大號 (Alexander) 和盛世號 (Majestic) ,公司中的雇員也以船員 (Crew Members) 相稱。先鋒集團的海外擴張已擴展到澳洲、日本、歐洲、加拿大、新加坡、香港,2017年進軍中國上海,尤其看好退休基金並有信心搶下這塊大餅。先鋒集團的資產管理規模自1975年創立以來為17億美元,2018年1月31日已成長至5.1兆美元。

圖片 789.png

圖片來源: 先鋒集團官方網站。https://about.vanguard.com/who-we-are/a-remarkable-history/

 

熊市中的英雄,熊市時才開發客戶

創辦第二年時,集團推出先鋒最具代表性的產品為全球首創的-指數型基金,先鋒集團推出了全世界第一隻指數型基金先鋒500指數型基金,多頭市場也就是牛市時,類似的產品很多,牛市時先鋒基金其實並不熱門,但熊市時顯得他抗風險能力,先鋒集團開發客源的獨特哲學:在基金流行時停止銷售,避免追高殺低,熊市時才開發客戶,追求安全平穩的風格,我們從創辦人的著作:柏格談共同基金 : 明智投資人的新觀點的著作中就可以得到很多共鳴。

 

重新勾勒出金融業場景,打造領先金融科技平台

u89.png

金融科技(像是大數據、雲端計算、區塊鏈、人工智慧)已成為經濟發展及金融創新的強大驅動力。金融與技術場景的跨界融合,“金融+科技”在推動資訊類技術全面突破以及互聯網金融生態的全面變化。先鋒集團擁有豐富的金融服務經驗,近幾年應用金融科技的概念,針對大數據、支付、區塊鏈等核心技術的研究,已經可以讓不同的客戶有符合需求的服務。2017年先鋒旗下的網信理財正式升級為網信金融投資信息服務平台,同時也是一個金融科技開放平台。未來將會成為統一線上入口網站,將整合不同金融企業的服務加入,提供客戶客製化的服務。

圖片來源:https://www.ncfwx.com/

 

富達國際投資Fidelity  Worldwide Investments

 

圖片 1.png

投資大師彼得林奇(Peter Lynch)、歐洲股神安東尼波頓(Anthony Bolton)都源自於富達。富達設有基金經理學院明日之星,首先會在市場上找最聰明的分析師,分析師會在6~8年內在不同產業組別進行輪調,來了解相關知識並和基金經理人互相討論、交換意見,其中的佼佼者可以進入該學院進行選股、投資決策培訓。

富達國際投資於1946年成立於美國,由Edward C Johnson二世創辦,是1946年在美國波士頓創立的Fidelity Investments旗下的國際公司。公司特色為由下而上選股策略、發掘價值投資。富達全球管理客戶遍佈亞太區、歐洲、中東和南美洲25個國家。服務的客戶包括中央銀行、主權財富基金、大型機搆、金融企業、保險公司、財富管理公司及個人投資者。除資產管理外,亦在多個國家提供退休年金計劃、投資顧問,以及為個人客戶提供投資行政管理及指引服務。

面臨破產邊緣時,Edward大膽投資被市場看壞的垃圾債(鐵路債券),從此經營好轉,成為轉捩點。由下而上的選股策略受到集團重視,發覺價值被低估,或者股價落後市場漲幅的個股,期望能支撐長期投資績效。

 

傘型基金始祖

傘型基金 (Umbrella Fund) ,是基金之下有不超過三檔子基金組成的,子基金並不限於同一類型,依照各信託契約規範進行投資,投資人可以根據資產配置的理念,單一投資或是交叉組合投資所屬的子基金。傘型基金另外一項主要特色是:子基金轉換免轉換費或低轉換費;投資人依自己屬性投資不同比重資產到各子基金,並視時機轉換調整比重。

1981年7月14日,富達首推傘形基金,首次發行重點投資當時熱門的科技、能源、醫療、公共事務產業上,並同時首推投資人快速的服務,在一小時內交易完畢,不必等到收盤後,因隨著的高科技浪潮(半導體、電腦、輔助設備、軟件、網路…等等)富達的科技基金創造了140%的報酬率,1983年就讓傘型基金一舉成名。