近年來，許多銀行將債權分割，發行以信用、利率、股權等為投資標的的衍生性金融商品，以分散經營風險，衍生性金融商品增加，避險基金投入資金也不斷成長，如下圖所示，2008年避險基金投資金額約為1.4兆美元，2014年有8000多家避險基金管理2.8兆美元，在2017年成長至約為3.2兆美元。
避險基金投資金額
避險基金的規模通常不如一般傳統共同基金，而避險基金的規模出現大者恆大的現象，大型的避險基金如索羅斯 (George Soros) 的多檔大型基金或老虎基金（Tiger Fund）可能因為基金規模太大，導致無法達到絕對績效的要求而解散消失。避險基金無法如同傳統共同基金的規模一樣大，且許多小型的避險基金對台灣股市的影響有限，會因為買賣的相互抵銷而有所衝擊。另外，避險基金成立的目的也可能影響規模的大小，例如，避險基金若成立的目的僅是投資於房地產進行避險，則其規模可能較小。
TOP 10避險基金
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Total Assets |
避險基金 |
YTD Return |
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| 1 | $29,013,000,000 | Bridgewater Pure Alpha Strat 18% Vol | -9.09 |
| 2 | $21,556,741,364 | Millennium International Ltd | -1.04 |
| 3 | $10,948,875,000 | Ginga Service Sector Fund | 0.90 |
| 4 | $8,762,059,141 | Millennium USA LP Fund | -0.70 |
| 5 | $8,638,000,000 | Bridgewater Pure Alpha Strat 12% Vol | -5.96 |
| 6 | $8,365,932,918 | Renaissance Inst Diversified Alpha Fund | 4.39 |
| 7 | $5,800,000,000 | Arcus Japan Value Fund Rel 1 | -8.45 |
| 8 | $5,661,000,000 | Bridgewater All Weather 12% Strategy | 5.49 |
| 9 | $4,178,000,000 | Pharo Macro Fund Ltd | 1.15 |
| 10 | $2,759,462,435 | STB Japan Long-Short Fund IJPY | -4.58 |
資料來源：https://hedgefundranks.com/
中國的私募基金市場
截至2018年3月底，中國私募基金規模超過12萬億元，其中百億級别私募已達到210家。中國的私募基金市場不斷壯大，而其中可依據夏普比率來做第一步挑選，夏普比率代表投資人承受每單位風險得到的平均期望報酬。若夏普比率為正，表示承擔每單位風險可以有正的預期報酬，其值越大表示承擔每單位風險正的報酬越高。針對中國私募基金市場對沖型及股票型私募基金，根據好買基金研究中心的資料，依照夏普比率高低進行排序，其結果如下：
中國私募基金市場
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對沖型 |
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私募機構 |
上榜產品 | 夏普比率(%) | 基金經理 |
地區 |
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保銀投資 |
保銀中國價值 | 5.0-7.0 | 王強 | 上海 |
| 寧聚資產 | 盤古1號基金 | 5.0-7.0 | 謝叶強 |
寧波 |
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九章資產 |
幻方之江01號 | 5.0-7.0 | 陳哲 | 杭州 |
| 平石資產 | 平石T5對沖 | 3.0-5.0 | 尹志平 |
深圳 |
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北京牟合 |
牟合資產思源3號 | 3.0-5.0 | 李一錚 | 北京 |
| 深圳凱丰 | 凱丰
宏觀對沖9-7號 |
3.0-5.0 | 吳星 |
深圳 |
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久期投資 |
久期宏觀對沖2號 | 3.0-5.0 | 姜云飛 | 上海 |
| 泊通投資 | 泊通泊岸1號基金 | 3.0-5.0 | 盧洋 |
上海 |
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金锝資產 |
金锝1期 | 1.0-3.0 | 任思泓 | 上海 |
| 証大投資 | 証大金馬量化7號 | 1.0-3.0 | 朱南松 |
上海 |
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債券型 |
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私募機構 |
上榜產品 | 夏普比率(%) | 基金經理 |
地區 |
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恒基 浦葉資產 |
浦信
日添月益2號 |
17.0-19.0 | 李雯君 | 上海 |
| 上海贊更 | 贊更-拉曼三號 | 9.0-11.0 | 馬文斌 |
上海 |
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暖流資產 |
暖流穩健1號 | 5.0-7.0 | 程鵬 | 天津 |
| 合晟資產 | 信晟精選債券 | 5.0-7.0 | 胡遠川 |
上海 |
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茂典資產 |
茂典
陽光專享25期 |
5.0-7.0 | 梅東亞 | 上海 |
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佑瑞持投資 |
安信年年贏 | 3.0-5.0 | 高蕾 |
北京 |
| 樂瑞資產 | 樂瑞強債12號 | 3.0-5.0 | 王笑東 |
北京 |
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千為投資 |
千為強債貳號 | 3.0-5.0 | 王林 | 北京 |
| 中榮
景誠投資 |
中榮
景誠-景曦三期 |
1.0-3.0 | 孫微 |
北京 |
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易禾水星 |
水星
高收益債券1號 |
1.0-3.0 | 程斌 |
北京 |
各家投信進入私募基金市場
過去高資產客戶主要是透過銀行或金融機構的理財規劃，投資於海外的另類資產，在過去由於另類資產的投資門檻高，每人需要達到2,000萬新台幣，且台灣法規的限制，私募基金人數上限為35人，故私募基金成立的規模較小。主管機關將法規修改之後，將私募基金人數上限已放寬至99人，金管會2017年8月發布開放投信業轉投資子公司可以設立私募股權基金，讓國內有機會發展出像凱雷、黑石等國外大型私募股權基金。國泰投信在2017年成立百億永續產業基金，持續放寬法規限制也吸引各家投信進入私募基金市場，其他投信業者也遞進申請私募基金。
